Аналитики считают, что многие уже нетрудно обречены.
Ипотечный кризис в США обанкротит сотни банков, недооценивших риск игры на рынке недвижимости.
Россию тот самый кризис не затронет, но у наших банков свои проблемы: понижение отношения резервов к депозитам, что, в случае кризиса ликвидности, также может начать массовые банкротства.
Ипотечный кризис, разразившийся в прошлом году на американском финансовом рынке, может привести к массовому банкротству местных банков. Об этом предупреждает новостное агентство MarketWatch, опросившее строй аналитиков, занимающихся данной проблемой.
Нынешний банковский кризис вырос из бума на рынке недвижимости. На рынок поступало всё больше и больше закладных, в то миг как банки, в особенности мелкие и средние, закачивали гроши в ссуды строителям и девелоперам.
В 2004-2005 годах темпы роста объёмов кредитования взлетели до невиданных высот, причём регулирующие органы проигнорировали таковый кипучий подъем и не контролировали ситуацию.
Мелкие банки в массовом порядке ринулись на этот рынок в надежде на лёгкую прибыль, но как обухом по голове очутились на краю финансовой пропасти.
Если такие гиганты, как Morgan Stanley или Merrill Lynch, способны одолеть временные трудности и продолжить свою деятельность, то больше мелкие банки не обладают такими возможностями и вот-вот начнут "сыпаться" в эту пропасть.
За прошедшее десятилетие объём выданных кредитов на возведение взлетел с 50 млрд. до 480 млрд. долларов. Причем банки не занимались секьюритизацией таких кредитов, и без малого все они находятся на их балансе. К концу I квартала 2008 г. доля дефолтов по ним выросла до 7,1% по сравнению с 0,9% в конце 2005 г. "Некоторые банки будут не в состоянии заполучить доступ к рынкам капитала, чтобы возместить деньги, которые исчезнут при росте кредитных потерь", - опасается Джерард Кэссиди из инвестбанка RBC Capital Markets.
Аналитики считают, что многие уже несложно обречены.
"В этой точке кризиса вам уже не стопануть банковских банкротств", - заявил адъюнкт-профессор финансов бизнес-колледжа LeBow Университета Drexel Джозеф Мэйсон. По подсчётам Кэссиди и его коллег из RBC Capital Markets, в течение двух-трёх лет лопнут по крайней мере 150 американских банков.
Причём страшен не сам "ипотечный шок" как таковой, а продолжающееся замедление роста американской экономики, динамика которой основана на широком кредитовании и потребительской активности.
Если нынешнее замедление перерастёт в рецессию как будто той, что наблюдалась в конце 80-х - начале 90-х годов прошлого века, цифра банкротств может достичь 300, предсказывают аналитики. И в это нетрудно поверить, потому как в 1990 г. это число превысило 500, приводит соответствующую статистику MarketWatch.
Банкротства небольших американских банков неизбежны, согласен первейший экономист ИК ITinvest Сергей Егишянц. Представители Федеральной резервной системы (ФРС) США обещали, что не допустят краха крупнейших системообразующих финансовых институтов. Подтверждение этому - организованное ФРС поглощение банка Bear Stearns, находящегося на грани банкротства. При всем при том остальным, очевидно, не приходится верить на поддержка финансовых властей. Тем более что опасность рецессии американской экономики велика. "Уже в текущее время появились прогнозы ведущих мировых экономистов, что рецессия американской экономики наступит автономно от желания властей", - оценивает шеф департамента международных отношений и межбанковского коммерциала Русского банка развития Юрий Амвросиев.
Для российской экономики это будет значить ухудшение условий внешних заимствований, но "это не смертельно", считает Егишянц. "Для России значительно актуальнее собственные проблемы: касательство резервов наших банков к клиентским депозитам до востребования упало почти вдвое по сравнению со своими средними значениями в 1999-2004 годах, и сейчас оно оказалось более того ниже минимумов критических 1997-1998 годов", - замечает он.
Это означает, что "любой кризис ликвидности, охватывая банальную "панику вкладчиков", породит десятки аналогов пресловутого Bear Stearns, и это на данный миг куда опаснее, чем все последствия мировых финансовых катаклизмов", - заключает аналитик.