Все о факторинге
Факторинг – финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании.
Данная операция направлена на вывод целого комплекса задач - на незамедлительное приобретение большей части платежа, на гарантии полного погашения задолженности и понижение расходов по ведению счетов.
Что такое факторинг и как это работает
Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Факторинговая фирма разом оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после этого взыскания всего долга. Стоит отметить, что первоначально факторинг возник как операция торговых посредников, а далее приобрел форму кредитования.
В операции факторинга участвуют три стороны: момент (банк) - клиент требования; клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком и плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.
Схема работы факторинга выглядит следующим образом. Следом поставки товара (или оказания услуги) поставщиком, фактор (банк или специализированная компания) выплачивает продавцу до 80% причитающейся суммы в качестве аванса. Покупатель получает товар. Позже чего остаток средств выплачивается продавцу в день оплаты своих счетов должником перед банком.
Подчеркнем, основная проблема факторинга - сформировать взаимоотношение поставщика с покупателями таким образом, чтобы поставщик смог дарить существенные отсрочки платежа своим клиентам не испытывая дефицита оборотных средств.
Преимущества факторинга
В последнее час факторинг употребляется как могучий инструмент борьбы супротив конкурентов на рынке. Организации, применяющие услуги факторинговых компаний, способны предоставлять весомые отсрочки платежа за собственные товары и услуги, устраняя возникающие провалы в поступлениях с помощью факторинга.
С помощью факторинга поставщик получает вероятность как повысить объем продаж и цифра покупателей, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантии, так и заполучить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Факторинг позволяет обрести товарный кредит (продавец поставляет пункт прайса с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев), избежать риска получения некачественного товара, усилить объем закупок и улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.
К основным преимуществам факторинга относят повышение ликвидности, рентабельности и прибыли, превращение дебиторской задолженности в наличные деньги, возможность обретать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков, независимость от сроков платежей со стороны дебиторов, а кроме того расширение объемов оборота. Все это позволяет повысить доходность компании и экономить личный капитал.
Краткосрочное кредитование под дебиторскую задолженность или строгий факторинг?
Под видом факторинга на рынке предлагаются два разных продукта. В первом случае факторинг - финансирование под уступку прав денежных требований, то есть по сути форма беззалогового кредитования. Под вторым, классическим, значением понимается ситуация, позволяющая клиенту передать на аутсорсинг факторинговой компании управление дебиторской задолженностью, принять защиту от кредитных рисков и рисков ликвидности, при этом освободиться от проблемы нехватки оборотного капитала.
В России эти два продукта не разделены. Как раз оттого некоторые эксперты утверждают, что у потенциальных клиентов в голове возникает путаница, что существенно осложняет дальнейшее формирование рынка факторинговых услуг.
Если компании необходимо, чтобы кто-то взял на себя риски по их неплатежеспособности и профинансировал в обмен на права требования к дебиторам на неотчетливый срок, то ей нужен классический факторинг. В кредитовании под дебиторскую задолженность нуждается та компания, которая растет до того быстрыми темпами, что ей не хватает кредитных ресурсов или кредиты недоступны, например, из-за того, что она исчерпала кредитный лимит в других банках.
Конечно, в том случае, если компании нужна только броня от рисков, то она может обратиться к страховщикам, если требуется инфа о покупателях своего товара, потенциальных дебиторах, - то в кредитное бюро, а если необходимо справить долги с дебиторов - то в коллекторские агентства. Но преимуществом факторинга является комплексность предоставляемых услуг. То есть вместо того, чтобы обращаться в кредитное бюро или коллекторское агенство, позволительно подыскать ту факторинговую компанию, которая окажет данные услуги в комплексе.
Факторинг позволяет компании передать на аутсорсинг заключение целого ряда задач, заниматься которыми независимо дорого либо нереально из-за недостатка ресурсов, что в особенности актуально для предприятий среднего бизнеса.
Факторинг в классическом смысле в текущий момент предлагает не больше десятка банков и специализированных факторинговых компаний. Финансированием под уступку денежных требований занимается значительно больше банков - рядом сотни.
Текущее состояние рынка факторинга
По итогам 2005 г. объем рынка факторинговых услуг составлял 0,5% от ВВП. К концу 2006 г. он составил меньше 1%. Объем рынка в денежном выражении составляет 3,5 млрд. долл., а к концу года, соответственно прогнозам, он вырастет до 7,5 млрд. долл. Данную ситуацию эксперты охарактеризуют, как плачевную, учитывая, что рынок стал рскручиваться в России 6 лет тому назад.
Однако есть и позитивные аспекты в развитии рынка факторинга. Например, в 2005 г. темпы роста рынка равнялись без малого 100%. Что касается прироста клиентской базы по итогам 2006 г., то он вырастет на 25%. Число участников рынка - факторов ещё растет. Если в 2004 г. их было всего 21, то в 2006 году - уже 120. При этом в ряде случаев у фактора может быть до 30-40 филиалов в регионах.
По мнению экспертов, развитие факторинга существенно тормозит не только информационный голод, но и недоработка нормативно-правовой базы. Факторинг трактуется как кредитование под уступку денежного требования. При этом административное управление задолженностью - важнейшая составляющая количество этого вида кредитного продукта остается за пределами фокуса внимания. В настоящее миг законодательно факторинг регулируется 43 главой Гражданского кодекса, ФЗ "О банках и банковской деятельности" и Налоговым кодексом.
При этом сердце участников рынка принадлежит ни чуточки не 43 главе ГК, а международной конвенции UNIDROIT "О международном факторинге", подписанной 14 государствами и вступившей в силу в 1995 г. В соответствии конвенции УНИДРУА факторингом является операция, при которой поставщик может или должен уступить фактору (финансовому агенту) права требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемые между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного, семейного или домашнего пользования. И все-таки посреди государств, подписавших и ратифицировавших данную конвенцию, России нет.
К нерешенным проблемам российского рынка факторинга, по мнению экспертов, относятся следующие аспекты лицензирования факторинговой деятельности. Первое, ГК устанавливает обязательность получения лицензии на право осуществления факторинговой деятельности для организаций, не являющихся кредитными. Второе, если базироваться на статью 18 ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности", то деятельности по оказанию факторинговых услуг не подлежит лицензированию. Третье, судебная практика не дает ответа, имеет ли право некредитная организация заниматься финансированием под уступку денежного требования.
Таким образом, создается правовая коллизия, связанная с неурегулированностью вопроса лицензирования, которая формирует разную правоприменительную практику. Также возникают сложности в отношениях между участниками рынка и представителями госорганов. Все это негативно сказывается на развитии рынка факторинговых услуг. По мнению участников рынка, необходимо устранить правовую коллизию, путем приведения в соответствии приятель с другом статьями Гражданского кодекса и закона о лицензировании.